摘要:隨著國內金融租賃公司船舶租賃業務模式不斷創新,船舶租賃資產規?焖僭鲩L,其所承擔的資產風險也顯著增大,基于傳統信貸模式的風險防控體系已不能滿足航運經營租賃業務風險防控的需要。介紹全球航運融資市場的發展變遷和國內金融租賃公司航運業務的發展概況,圍繞航運經營租賃業務風險特征,結合金融租賃公司管理實際,分析航運經營租賃業務風險防控體系現狀及存在的問題,最后提出優化風險防控體系的建議,以期為金融租賃公司穩健發展保駕護航。

  一、引言

 近年來,為滿足全球航運市場客戶需求,增強國際船舶租賃服務市場競爭力,國內金融租賃公司船舶租賃業務模式不斷創新,交易結構愈加復雜化,已從傳統的融資租賃光租模式拓展到了經營租賃光租租船、定期租船、包運租船及聯營池等廣義經營租賃模式,船舶資產類型也從起初的散貨船和集裝箱船拓展到了油船、液化氣船和海上浮式生產裝置等,實現了船舶租賃資產規模的快速增長。但與此同時,金融租賃公司所承擔的資產風險顯著增大,基于傳統信貸模式的風險防控體系已經難以滿足航運經營租賃業務風險防控需要,有必要圍繞航運經營租賃業務風險特征,結合金融租賃公司管理實際,研究具有金融租賃特色的航運租賃業務風險管控體系,以切實有效地防控業務運行風險,為金融租賃公司穩健發展保駕護航。

  二、全球航運融資市場發展變遷

  2008年國際金融危機以來,全球航運市場整體處于低位震蕩周期,歐洲傳統船舶融資銀行遭受重創,船舶融資業務持續收縮,部分銀行甚至退出船舶融資領域。根據Petrofin Bank Research統計,國際金融危機爆發前,歐洲銀行在航運融資領域的市場份額合計高達85%,2019年歐洲銀行市場份額已跌至60%,下降了約25%[1]。從絕對值來看,2019年年末歐洲銀行船舶融資余額為1 776億美元,比2010年下跌52.7% ( 約1 960億美元 )。

  與之相反,近十年來,中資金融機構抓住全球航運金融“西退東進”的發展機遇,船舶融資市場份額實現逆勢增長,其中中資租賃公司航運融資規模增長更為顯著,已經成為國際航運金融市場的重要參與者,市場地位日益重要。根據盛海咨詢 ( Smarine Advisors ) 的統計,2020年中資金融租賃公司新增船舶融資達到147億美元,船舶資產余額達到665億美元,資產規模持續增長。

  三、國內金融租賃公司航運業務發展概況

  2007年9月—2008年4月,國務院批準試點的五家銀行系金融租賃公司成立開業,拉開了我國金融租賃行業發展的新格局。008年

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